Đối với nhiều người quan tâm đến xu hướng tiền điện tử, “dự đoán giá Bitcoin” luôn là một chủ đề nóng. Gần đây, các phân tích đã chỉ ra rằng hoạt động lựa chọn mua (calls) cho mức giá $150,000 của Bitcoin đang dần “cạn kiệt”, cùng với sự lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ cũng bắt đầu giảm. Điều này có ý nghĩa gì? Bài viết này sẽ từ “hiểu biết thuật ngữ” và “phân tích khái niệm” giúp bạn một lần hiểu rõ “tại sao dự đoán giá Bitcoin lại quan trọng”, “cảm xúc thị trường ảnh hưởng đến giá như thế nào”, “ba trụ cột quan điểm của Santiment” và “những hiện tượng này mang lại bài học gì cho nhà đầu tư”.
Q1: Lựa chọn mua (Calls) trong “dự đoán giá Bitcoin” là gì?
Lựa chọn mua (Calls) là một loại sản phẩm tài chính phái sinh, cho phép người nắm giữ quyền mua Bitcoin với mức giá xác định trong một thời gian tương lai, nhưng không bắt buộc. Khi thị trường tăng cường mức lựa chọn mua cho mục tiêu $150K, thường biểu thị rằng nhà đầu tư có niềm tin vào việc giá Bitcoin sẽ tăng.
Tuy nhiên, như Santiment đã đề cập, hiện tượng “lựa chọn mua cạn kiệt” có nghĩa là sự nhiệt tình của thị trường trong việc mua lựa chọn mua đã giảm sút. Điều này thường không biểu thi cho thị trường giảm giá, mà là hai bên thanh khoản đang đánh giá lại rủi ro và lợi nhuận, dẫn tới sự điều chỉnh trong niềm tin. Là một nhà đầu tư đã từng nghiên cứu về tài chính phái sinh, ban đầu tôi cảm thấy lạ lẫm với loại sản phẩm này; nhưng sau khi hiểu rõ cách thị trường phản ánh kỳ vọng thông qua các sản phẩm phái sinh, tôi nhận ra rằng số liệu lựa chọn này thường là những chỉ số quan trọng để giải thích cảm xúc thị trường.
Q2: Tại sao Santiment nói rằng “sự lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ đang giảm” là quan trọng?
Santiment là một công ty phân tích dữ liệu tài sản kỹ thuật số, họ phát hiện ra rằng cảm xúc lạc quan của nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu giảm. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, cảm xúc lạc quan thường thúc đẩy sự ham muốn mua, từ đó đẩy giá lên trong ngắn hạn. Nhưng sự lạc quan quá mức đôi khi có thể gây ra tình trạng thị trường bị quá nóng, thậm chí dẫn đến bong bóng.
Khi tôi lần đầu chú ý đến các chỉ số cảm xúc này, tôi thực sự có chút lo lắng: nếu ai cũng không tin tưởng, liệu thị trường có sụp đổ? Nhưng rồi tôi hiểu rằng, sự trở về trung lập của cảm xúc thực sự là một hiện tượng lành mạnh, biểu thị rằng thị trường đã vượt qua sự cuồng nhiệt quá mức và chuyển sang một giai đoạn lý trí hơn. Điều này thường là tín hiệu tích cực cho những người nắm giữ dài hạn.
Q3: Tại sao Santiment cho rằng những thay đổi này là “dấu hiệu lành mạnh”?
Santiment phân tích rằng khi nhu cầu lựa chọn mua giảm và cảm xúc lạc quan trở lại, điều đó cho thấy những người tham gia thị trường trở nên cẩn thận hơn, và định giá trở nên lý trí hơn. Trong tình huống này, độ biến động giá Bitcoin có thể giảm, làm cho cấu trúc thị trường trở nên ổn định.
Về mặt cá nhân, tôi đã từng bị cuốn vào thị trường khi mọi người quá cuồng nhiệt và cuối cùng gặp phải sự điều chỉnh giá mạnh. Do đó, tôi bắt đầu hiểu rằng “thị trường lành mạnh” không có nghĩa là giá cứ tăng mãi, mà là cảm xúc thị trường và kỳ vọng có thể phát triển một cách cân bằng.
Q4: Những số liệu này mang lại bài học gì cho nhà đầu tư thông thường?
Đối với các nhà đầu tư bình thường, sự lạc quan hay bi quan quá mức trong ngắn hạn không nên là tiêu chí duy nhất để đưa ra quyết định đầu tư. Nhìn thấy Santiment thông báo rằng “cảm xúc lạc quan đang giảm và số lượng lựa chọn mua cũng giảm”, nhắc nhở chúng ta rằng có thể chúng ta đang bước vào một giai đoạn điều chỉnh giá hoặc thị trường dao động. Điều này nên thúc đẩy nhà đầu tư xem xét chiến lược quản lý rủi ro của bản thân, thay vì chỉ mù quáng đuổi theo giá.
Khi tôi lần đầu tiếp cận với các phân tích dữ liệu như vậy, tôi nhận thấy rằng việc liên tục học hỏi về các chỉ số cảm xúc thị trường, như chỉ số sợ hãi và tham lam, và dữ liệu về lựa chọn, sẽ giúp tôi đưa ra quyết định đầu tư lý trí hơn, ít bị tác động bởi cảm xúc ngắn hạn.
Q5: Làm thế nào để áp dụng các dữ liệu cảm xúc thị trường và dữ liệu lựa chọn để hỗ trợ đầu tư?
Việc áp dụng hiệu quả những chỉ báo này, chìa khóa nằm ở chỗ kết hợp cảm xúc thị trường với chiến lược đầu tư của bản thân. Ví dụ, khi cảm xúc lạc quan của người tiêu dùng quá cao và giá tăng mạnh, đó có thể là thời điểm xem xét chốt lời một phần; trong khi khi cảm xúc trở nên bình tĩnh và số lượng lựa chọn mua lớn giảm, thì điều này cho thấy sự thận trọng của thị trường, có thể là dấu hiệu để điều chỉnh danh mục đầu tư hoặc tối ưu hóa rủi ro.
Dựa trên kinh nghiệm đầu tư của tôi, cách nhìn đa chiều này giúp tôi có cái nhìn toàn diện hơn về tình hình thị trường, và tránh bị sai lầm tư duy do chỉ dựa vào một chỉ số duy nhất. Khuyến nghị cho người mới bắt đầu có thể quan sát qua các nền tảng dữ liệu như Santiment và tiếp tục theo dõi sự thay đổi không khí thị trường.
Cuối cùng, việc “giảm số lượng lựa chọn mua cho Bitcoin ở mức $150K” và “sự giảm lạc quan của các nhà đầu tư bán lẻ” là hai hiện tượng quan trọng báo hiệu rằng thị trường đang trở nên lý trí và lành mạnh hơn. Hiểu và biết cách áp dụng những chỉ số này sẽ giúp nhà đầu tư bình tĩnh hơn khi đối mặt với sự biến động, xây dựng chiến lược đầu tư lâu dài và ổn định. Cách nhìn này vượt ra ngoài việc chỉ theo đuổi diễn biến giá, mang lại những hiểu biết sâu sắc hơn về thị trường. Nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về Bitcoin và các chỉ số cảm xúc thị trường, hãy nhấn vào các liên kết dưới đây để gia nhập vào hàng ngũ học hỏi và giao lưu.
You may also like: Tại sao không nên chỉ dựa vào doanh thu từ quảng cáo?