「Tôi có cần lắng nghe lời khuyên đầu tư từ Warren Buffett không？」 Đối với nhiều bạn mới bước chân vào thế giới đầu tư, cái tên Buffett không chỉ đại diện cho thành công, mà còn mang lại một kim chỉ nam đáng tin cậy. Tuy nhiên, khi bạn nghe nói về những cảnh báo ”cái sai lầm chí mạng” mà ông đưa ra, không khỏi xuất hiện nhiều câu hỏi trong đầu: Rốt cuộc, cái sai lầm đó là gì? Liệu tôi có đang rơi vào bẫy đó trong chiến lược đầu tư hiện tại không? Có nên điều chỉnh ngay bây giờ không?

Bài viết này sẽ phân tích các loại sai lầm mà Warren Buffett đã cảnh báo từ góc độ tình huống sử dụng, và giúp bạn xác định xem liệu bạn có đang trên con đường mà ông lo lắng hay không, từ đó hỗ trợ bạn có một hướng đi rõ ràng trong quyết định đầu tư, thay vì chỉ bị chi phối bởi tiếng ồn của thị trường.

Q1：Trong tình huống nào, tôi sẽ bắt đầu nghe về ‘cảnh báo sai lầm chí mạng của Buffett’?

Thông thường, khi người ta bắt đầu nhận ra hiệu suất đầu tư không như mong đợi, hoặc chứng kiến bạn bè lo lắng vì biến động lớn của thị trường, họ sẽ tìm đến những ý kiến của Buffett để hỏi xem liệu mình có làm sai điều gì không. Hoặc, khi thấy tiêu đề báo chí chỉ ra “một sai lầm mà đa số mọi người mắc phải”, họ sẽ bắt đầu kiểm tra chiến lược đầu tư của bản thân, lo sợ rằng mình cũng đang phạm phải vấn đề tương tự.

Cá nhân tôi cũng đã từng cảm thấy bất an trong những lúc thị trường dao động, khi thấy Buffett nhắc nhở công chúng tránh những sai lầm, trong lòng tôi bắt đầu suy nghĩ: “Bây giờ danh mục đầu tư của tôi có phức tạp quá không? Có phải quỹ chủ động với chi phí cao đang kéo tụt hiệu suất tương lai không?” Lúc này, suy tư trở nên rất thực tế, và tôi cũng muốn biết liệu “quỹ chỉ số chi phí thấp” có phải là giải pháp an toàn.

Q2：Warren Buffett phê phán điều gì là sai lầm mà đa số mọi người mắc phải?

Buffett phản đối “giả thuyết thị trường hiệu quả”, tức là lý thuyết cho rằng giá cả thị trường luôn phản ánh mọi thông tin, nhưng ông vẫn mạnh mẽ khuyên đa số nhà đầu tư bình thường nên chọn quỹ chỉ số chi phí thấp. Sai lầm ở đây thực sự là nhà đầu tư quá tin tưởng vào khả năng đánh bại thị trường của mình, mua bán một cách mù quáng, và bỏ quên sức mạnh của lãi compounding lâu dài.

Nói cách khác, nhiều người vì thiếu kiên nhẫn hoặc quá tự tin đã chi tiêu quá nhiều chi phí vào những chiến lược “đánh bại thị trường”, lại bị lạc lối giữa lý thuyết và thực tiễn, cuối cùng lại thua lỗ vì chi phí và thuế. Buffett nhắc nhở rằng, nếu bạn không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, thì giữ vững lựa chọn quỹ chỉ số đơn giản với chi phí thấp là một quyết định sáng suốt hơn.

Q3：Tôi muốn tự chọn cổ phiếu hoặc mua quỹ chủ động, có phải là không phù hợp?

Nếu bạn có đủ kiến thức thị trường, kinh nghiệm đầu tư và thích thú với việc nghiên cứu cổ phiếu, thì quản lý chủ động thật sự có thể là một con đường. Nhưng bạn phải cẩn thận đánh giá thời gian và chi phí mà bạn đầu tư vào, cũng như khả năng tâm lý để chịu đựng bao nhiêu biến động.

Nhiều nhà đầu tư nghiệp dư thường gặp phải thất bại và trở nên lo lắng khi thử nghiệm đầu tư chủ động, và đó chính là cái bẫy mà Buffett đề cập. Chi phí và rủi ro của việc đầu tư chủ động thường bị đánh giá thấp, đặc biệt là khi sự không chắc chắn trên thị trường cao, những sai lầm trong phán đoán sẽ xảy ra thường xuyên. Vì vậy, trong khi chưa xác định rõ được khả năng cũng như tâm lý của bản thân, lựa chọn quỹ chỉ số chi phí thấp sẽ hợp lý hơn.

Q4：Ai là những người đặc biệt cần quỹ chỉ số chi phí thấp?

Nếu bạn là một nhân viên bận rộn, một người quản lý tài chính mới vào nghề, hoặc không có thời gian và sự quan tâm để nghiên cứu thị trường một cách sâu sắc, thì quỹ chỉ số chi phí thấp rất phù hợp với bạn. Nó không cần phải theo dõi hằng ngày và có thể giảm rủi ro từ sự biến động của từng cổ phiếu thông qua đầu tư phân tán, là một công cụ đáng tin cậy để tích lũy tài sản.

Một người bạn của tôi, ban đầu đã thử tự mình mua bán cổ phiếu và đã mất khá nhiều tiền. Cuối cùng, khi nghe theo lời khuyên của Buffett, anh bắt đầu đầu tư định kỳ vào quỹ chỉ số và không chỉ giảm được tâm lý áp lực, mà còn mang lại lợi suất ổn định hơn trong dài hạn. Những trường hợp như vậy không phải hiếm, cũng chứng tỏ tầm quan trọng của việc chọn đúng công cụ đầu tư.

Q5：Nếu tôi đã đầu tư vào quỹ chủ động, có nên ngay lập tức chuyển sang quỹ khác không?

Điều này tùy thuộc vào tình huống của bạn. Nếu quỹ chủ động mà bạn đang nắm giữ hoạt động tốt hơn so với thị trường và có chi phí hợp lý, cũng như bạn tin tưởng vào chiến lược đầu tư của nhà quản lý quỹ, bạn có thể tiếp tục giữ. Nhưng nếu bạn phát hiện mình liên tục điều chỉnh, phải chịu phí giao dịch cao, hoặc hiệu suất lâu dài thấp, thì đáng để bạn suy nghĩ lại xem có nên chuyển đổi sang quỹ chỉ số chi phí thấp không.

Khi bạn đang lưỡng lự liệu có nên điều chỉnh hay không, có thể liệt kê ra các chi phí đầu tư hiện tại, bao gồm tỷ lệ phí, chi phí giao dịch và áp lực tâm lý, và so sánh với những lợi thế của quỹ chỉ số. Như vậy, bạn sẽ không bị chi phối bởi cảm xúc nhất thời, mà có thể đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu lý tính. Nếu bạn vẫn không chắc chắn, tìm kiếm ý kiến từ một cố vấn tài chính chuyên nghiệp cũng là một lựa chọn không tồi.

Tóm lại

Trên thực tế, sai lầm chí mạng mà Warren Buffett cảnh báo là sự phức tạp quá mức và việc theo đuổi sự đánh bại thị trường trong ngắn hạn, mà bỏ quên trí tuệ đầu tư “đơn giản, chi phí thấp và nắm giữ lâu dài”. Liệu bạn có cần điều chỉnh chiến lược của mình sang quỹ chỉ số không? Thực ra, điều đó phụ thuộc vào thời gian, kiến thức và khả năng chịu đựng tâm lý của bạn. Chỉ cần bạn đánh giá rõ ràng, đưa ra quyết định phù hợp với bản thân, đó chính là hướng đi tốt nhất.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cách từ sự khôn ngoan của Buffett để xác định xem bản thân ‘có cần quỹ chỉ số chi phí thấp’ hay không, hãy nhấn vào đây để bắt đầu hành trình quản lý tài chính của bạn: https://www.okx.com/join?channelId=16662481

You may also like: Tại sao không nên chỉ dựa vào doanh thu từ quảng cáo?