Q1：通膨是 gì? 它 có ảnh hưởng gì đến việc quản lý tài chính bằng tiền mặt?

通膨 (Inflation) là hiện tượng giá cả liên tục tăng dẫn đến giá trị mua của đồng tiền giảm sút. Khi tỷ lệ lạm phát cao, giá trị thực tế của số tiền bạn nắm giữ sẽ bị xói mòn, có nghĩa là sức mua của tiết kiệm sẽ giảm đi. Nếu bạn để tiền trong tài khoản có lãi suất thấp hơn tỷ lệ lạm phát, tỷ suất lợi nhuận thực tế có thể sẽ âm.

Nhiều người có thể cảm nhận được áp lực giá cả leo thang, đặc biệt là khi chi phí sinh hoạt hàng ngày tăng cao. Trong bối cảnh này, chỉ để tiền trong tài khoản ngân hàng chưa chắc đã phải là lựa chọn tốt nhất, vì lãi suất thường không theo kịp tốc độ lạm phát, vì vậy chiến lược quản lý tiền mặt cần phải điều chỉnh.

Q2：Hiện nay lãi suất tiền gửi khoảng bao nhiêu? Có sản phẩm tài chính nào cung cấp lợi suất tốt hơn?

Gần đây, các sản phẩm như chứng chỉ tiền gửi (CDs), tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, và trái phiếu kho bạc Mỹ (Treasuries) cung cấp lãi suất khoảng từ 3% đến 5%, điều này thực sự hấp dẫn cho những người tiết kiệm muốn bảo vệ vốn của mình khỏi lạm phát. So với môi trường lãi suất thấp trước đây, mức lãi suất hiện tại được xem là khá cạnh tranh.

Đối với những người quản lý tài chính bảo thủ, đây là một tin vui vì họ có thể tận hưởng lợi suất tốt mà không cần phải chấp nhận rủi ro. Ví dụ, tài khoản tiết kiệm lãi suất cao cho phép rút tiền linh động, trong khi chứng chỉ tiền gửi phù hợp hơn cho các khoản tiền không cần dùng ngay, và trái phiếu kho bạc Mỹ thì vì rủi ro tín dụng cực thấp mà rất được ưa chuộng. Được nghe thông tin này, tôi quyết định bắt đầu chuyển một phần vốn nhàn rỗi vào các sản phẩm này để bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản.

Q3：Ngoài tiền gửi ngân hàng và trái phiếu, các nhà môi giới chứng khoán cung cấp những lựa chọn quản lý tiền mặt nào?

Các nhà môi giới chứng khoán cũng đã đưa ra nhiều công cụ quản lý tiền mặt, chẳng hạn như quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Funds) hoặc tài khoản tiền mặt của nhà môi giới (Brokerage Cash Accounts), những lựa chọn này thường cung cấp lãi suất cao hơn một chút so với tài khoản tiết kiệm ngân hàng và có tính thanh khoản tốt hơn, giúp các nhà đầu tư có thể điều chỉnh vốn một cách nhanh chóng.

Tôi đã thử sử dụng tài khoản quản lý tiền mặt của các nhà môi giới và thấy rất tiện lợi, đặc biệt là việc chuyển tiền nhanh chóng vào và ra khỏi danh mục đầu tư, sự linh hoạt này thực sự rất hấp dẫn. Dĩ nhiên, cũng cần chú ý đến các loại phí và sự biến động của lãi suất, nhưng tổng thể đây là lựa chọn kết hợp giữa lợi suất và sự tiện lợi.

Q4：Hiện tại trong môi trường lạm phát, khi chọn các sản phẩm này còn có rủi ro gì cần chú ý?

Dù sản phẩm có ghi là “rủi ro thấp” hoặc “không rủi ro”, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến một số khía cạnh. Đầu tiên là rủi ro lãi suất, nếu lãi suất điều chỉnh do biến động lạm phát, có thể làm tăng chi phí cơ hội cho các sản phẩm cố định. Thứ hai là rủi ro thanh khoản, một số sản phẩm như chứng chỉ tiền gửi có thể gặp phải phí phạt hoặc hạn chế nếu rút tiền trước hạn.

Tôi cảm thấy quan trọng nhất là lên kế hoạch theo nhu cầu tài chính của mình, không nên để toàn bộ số tiền gói trong các sản phẩm dài hạn, mà cũng cần giữ một tỷ lệ tiền mặt linh hoạt để xử lý các tình huống khẩn cấp. Như vậy, bạn mới có thể vừa theo đuổi lợi suất, vừa đảm bảo an toàn và tính linh hoạt cho vốn của mình.

Q5：Tôi nên phân bổ tiền mặt nhàn rỗi như thế nào để giữ giá trị tài sản trong môi trường lạm phát?

Cách hợp lý là phân bổ một cách đa dạng, một phần nên để trong tài khoản tiết kiệm lãi suất cao có tính thanh khoản tốt, và một phần có thể vào chứng chỉ tiền gửi trung hạn hoặc trái phiếu kho bạc, nhằm tăng thu nhập. Đồng thời, tận dụng các công cụ quản lý tiền mặt của nhà môi giới, để dễ dàng đầu tư vào các sản phẩm khác sau này. Cách này kết hợp được lợi suất, an toàn và thanh khoản.

Tôi thấy rằng cách phân bổ này không chỉ giúp tiền “nghỉ” trong tay vẫn sinh lợi, mà còn giúp tôi linh hoạt điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường trong tương lai, tránh việc bị trói bởi vốn mà bỏ lỡ những cơ hội khác. Với áp lực lạm phát vẫn còn, tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự biến động lãi suất của các công cụ này và điều chỉnh theo nhu cầu của bản thân.

Tóm lại, đối mặt với lạm phát, việc thiết lập một chiến lược quản lý tiền mặt đa dạng và vững chắc là rất quan trọng. Lựa chọn các chứng chỉ tiền gửi cạnh tranh, tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, trái phiếu kho bạc, và các lựa chọn quản lý tiền mặt từ các nhà môi giới sẽ giúp bảo toàn và gia tăng tài sản của bạn. Hãy cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân và nhu cầu vốn để đưa ra các quyết định phân bổ phù hợp nhất.

Nếu bạn muốn biết thêm các mẹo tài chính, hãy nhấn vào liên kết dưới đây để bắt đầu hành trình tài chính của bạn: https://www.okx.com/join?channelId=16662481

You may also like: Tại sao không nên chỉ dựa vào chiến lược ‘Mua và Giữ’ của Warren Buffett?