Đối với nhiều nhà đầu tư mới và cá nhân, câu nói nổi tiếng của Warren Buffett “mua và giữ mãi mãi” dường như trở thành kim chỉ nam cho đầu tư. Tuy nhiên, ý nghĩa thực sự và phạm vi áp dụng của câu nói này thường bị hiểu lầm và lạm dụng. Bài viết này sẽ sử dụng phong cách phân tích thuật ngữ để đi sâu vào bối cảnh thực sự, khái niệm cốt lõi và ba đặc điểm chính của câu nói đầu tư này, giúp bạn hiểu lại khi nào nên “mua và giữ” và tại sao phải lựa chọn mục tiêu một cách cẩn thận.

Bài viết này tập trung vào các từ khóa “Buffett mua và giữ” và “sự thật về mua và giữ”, tự nhiên được tích hợp trong toàn văn, với nội dung đầu tư vững bậc, phù hợp cho cả nhà đầu tư mới và người có kinh nghiệm đọc đi đọc lại.

Q1: Ý nghĩa của câu nói “mua và giữ” của Warren Buffett là gì?

Câu nói “mua và giữ” đơn giản là việc nhà đầu tư mua cổ phần của những doanh nghiệp chất lượng và giữ lâu dài, thay vì cố gắng giao dịch thường xuyên hoặc đầu tư ngắn hạn. Buffett nhấn mạnh rằng, thông qua việc giữ lâu dài, nhà đầu tư có thể chia sẻ lợi ích từ sự tăng trưởng biên và vượt qua những biến động và tiếng ồn của thị trường.

Tuy nhiên, khi bạn đọc sâu hơn về những chương đầu tư của Buffett, bạn sẽ phát hiện ra rằng “mua và giữ” phải có điều kiện: “doanh nghiệp phải có nền tảng vững mạnh và phát triển bền vững trong lâu dài.” Chính Buffett cũng không ngần ngại bán cổ phần khi nền tảng của doanh nghiệp xấu đi.

Q2: Tại sao nhiều nhà đầu tư lại hiểu sai câu nói “mua và giữ”?

Nhiều người cho rằng “mua và giữ” có nghĩa là giữ một cổ phiếu không điều kiện, thậm chí mua những cổ phiếu hot mà không xem xét tình trạng tài chính và lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp. Sự giữ cổ phiếu mù quáng như vậy có thể dẫn đến thua lỗ lớn.

Ví dụ, Minh là một người mới khi nghe câu nói của Buffett, bắt đầu mua vào những cổ phiếu mà chưa nghiên cứu kỹ lưỡng, và cuối cùng khi doanh nghiệp gặp khó khăn, cổ phiếu giảm nhưng vẫn không chịu bán. Điều này đã làm cho quản lý rủi ro của anh trở nên bị động, và anh đã mất đi cơ hội để điều chỉnh danh mục đầu tư của mình.

Q3: Ba đặc điểm cốt lõi của “mua và giữ” là gì?

Thứ nhất, chọn doanh nghiệp chất lượng: Doanh nghiệp phải có lợi thế cạnh tranh rõ ràng (như thương hiệu, công nghệ độc quyền, độ gắn bó của khách hàng, etc.).

Thứ hai, đánh giá giá hợp lý: Ngay cả những công ty tốt cũng không thể bị bỏ qua về định giá, việc vào với giá quá cao có thể làm giảm lợi nhuận.

Thứ ba, giữ lâu dài và liên tục theo dõi: Trong thời gian giữ cổ phiếu, bạn cần chú ý đến sự thay đổi tích cực hoặc tiêu cực trong nền tảng của doanh nghiệp, không thể chỉ giữ mù quáng.

Q4: Tại sao “mua và giữ” lại quan trọng với đầu tư dài hạn?

Chiến lược đầu tư dài hạn lý tưởng có thể giảm chi phí giao dịch và thuế, đồng thời tránh được những quyết định bán ra không hợp lý do tâm lý thị trường ngắn hạn. Hơn nữa, hiệu ứng lãi kép sẽ tăng dần theo thời gian, làm cho tài sản tự nhiên gia tăng giá trị.

Tuy nhiên, điều quan trọng là lựa chọn thực sự những công ty có khả năng cạnh tranh bền vững và tiềm năng phát triển. Hương sau khi hiểu được điểm này, đã bắt đầu học cách chọn lựa mục tiêu từ báo cáo tài chính và xu hướng ngành, giữ lâu đã giúp cô có được tỷ suất lợi tức đầu tư ổn định.

Q5: Thực tế nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược “mua và giữ” như thế nào?

Áp dụng chiến lược này không phải là mua cổ phiếu xong và không quan tâm nữa, mà là phải thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng để lựa chọn mục tiêu và liên tục theo dõi sự thay đổi trong nền tảng doanh nghiệp. Khi nền tảng xấu đi hoặc điều kiện thị trường thay đổi, việc điều chỉnh kịp thời là cách làm thông minh nhất.

Vì vậy, nhà đầu tư nên thiết lập tiêu chí lựa chọn và cơ chế theo dõi mà họ tin tưởng, và kiên nhẫn chờ đợi giá trị của doanh nghiệp dần dần thể hiện. Họ cũng có thể thông qua việc đầu tư phân tán để giảm rủi ro từ một mục tiêu đơn lẻ.

Tóm lại, “mua và giữ” là một chiến lược đầu tư nhấn mạnh tầm nhìn dài hạn và chất lượng doanh nghiệp, chứ không phải là việc giữ cổ phiếu mù quáng. Hiểu được các điều kiện và giới hạn phía sau sẽ giúp bạn thực sự phát huy giá trị của câu nói nổi tiếng của Buffett。

Nếu bạn muốn nghiên cứu sâu hơn về các lý thuyết và chiến lược đầu tư của Buffett, bạn có thể tham khảo thư cổ đông hàng năm của ông cũng như các tác phẩm, hoặc tham gia các khóa học đầu tư chuyên nghiệp, để nâng cao tính chắc chắn cho quyết định đầu tư của mình.

Để biết thêm nhiều kiến thức và thông tin về đầu tư, hãy tham gia cộng đồng đầu tư: https://www.okx.com/join?channelId=16662481

You may also like: Tại sao việc giảm yêu cầu giám sát cho quyền chọn tăng giá của Bitcoin lại là tín hiệu tích cực?